今年から米国株の個別銘柄も保有し始めました。
私は新たに株を購入する前に、『Morning star』というサイトを使い、財務状況を確認するようにしています。
今回紹介するのはMorning starの日本版サイトではなく、英語のサイトですので少し抵抗を感じられるかもしれませんが、私がよく使うメニューに絞って解説していきます。
登録・アカウントの作成なしに利用することができますし、非常に簡単ですので最後まで御覧ください。
個別株の財務状況確認までの手順
先ずは「morningstar」等と検索していただくと、上位にヒットするはずです。
下の検索結果の画面ですと、上から3番目になります。
あるいは以下、からも直接アクセスいただけます。
Morningstarのホームページに入っていただくと以下の様なトップページになっております。
繰り返しになりますが、少なくとも今回紹介する内容の範囲では、Sign inやSign upは必要ありません。
登録をすすめるようなポップが出てくることがありますが、無視していただいて問題ありません。
最初に使用するのが左上の検索ウィンドウになります。
銘柄名を英語で入力するか、ティッカーコードを入力すると候補が挙がってきますので、株価の記載がある候補を選択してください。
「Key Ratios」を選択してください。
「Full Key Ratios Data」を選択してください。
目当てのページにたどり着きました。私はCSV出力を好んで使っています。売上、営業利益率、配当、配当性向、営業CF、フリーCF等の推移をグラフ化して、視覚的に把握するように努めています。過去10年分のデータが見れるようになっています。
最後に、上記の財務指標と日本語訳を掲載します。
中でも私がよくチェックをする指標をハイライトにしています。
参考にしてください。
Morningstarで出力できる財務指標と日本語訳
| Financials | 財務 |
|---|---|
| Revenue USD Mil | 売上 |
| Gross Margin % | 粗利益率 |
| Operating Income USD Mil | 営業利益 |
| Operating Margin % | 営業利益率 |
| Net Income USD Mil | 純利益 |
| Earnings Per Share USD | １株あたりの利益 |
| Dividends USD | 配当金 |
| Payout Ratio % * | 配当性向 |
| Shares Mil | 発行株数（百万株） |
| Book Value Per Share * USD | 1株当たり簿価 |
| Operating Cash Flow USD Mil | 営業CF |
| Cap Spending USD Mil | 上限支出 |
| Free Cash Flow USD Mil | フリーCF |
| Free Cash Flow Per Share * USD | 1株あたりのフリーキャッシュフロー |
| Working Capital USD Mil | 運転資本 |
| Key Ratios -> Profitability | 重要な比率->収益性 |
|---|---|
| Margins % of Sales | 売上のマージン％ |
| Revenue | 収益 |
| COGS | COGS |
| Gross Margin | 粗利 |
| SG&A | 販管費 |
| R&D | 研究開発 |
| Other | その他 |
| Operating Margin | 営業利益率 |
| Net Int Inc & Other | Net Int Inc＆その他 |
| EBT Margin | EBTマージン |
| Profitability | 収益性 |
| Tax Rate % | 税率 ％ |
| Net Margin % | 売上純利益率 ％ |
| Asset Turnover (Average) | 資産回転率（平均） |
| Return on Assets % | 資産収益率 |
| Financial Leverage (Average) | 金融レバレッジ（平均） |
| Return on Equity % | 株主資本利益率 ％ |
| Return on Invested Capital % | 投下資本収益率 |
| Interest Coverage | 投下資本効率 |
| Key Ratios -> Growth | 重要な比率->成長性 |
|---|---|
| Revenue % | 収益 ％ |
| Year over Year | 年平均 |
| 3-Year Average | 3年平均 |
| 5-Year Average | 5年平均 |
| 10-Year Average | 10年平均 |
| Operating Income % | 営業利益 ％ |
| Year over Year | 年平均 |
| 3-Year Average | 3年平均 |
| 5-Year Average | 5年平均 |
| 10-Year Average | 10年平均 |
| Net Income % | 当期純利益 ％ |
| Year over Year | 年平均 |
| 3-Year Average | 3年平均 |
| 5-Year Average | 5年平均 |
| 10-Year Average | 10年平均 |
| EPS % | EPS％ |
| Year over Year | 年平均 |
| 3-Year Average | 3年平均 |
| 5-Year Average | 5年平均 |
| 10-Year Average | 10年平均 |
| Key Ratios -> Cash Flow | 主な比率->キャッシュフロー |
|---|---|
| Cash Flow Ratios | キャッシュフロー比率 |
| Operating Cash Flow Growth % YOY | 営業キャッシュフロー成長率（前年比） |
| Free Cash Flow Growth % YOY | フリーキャッシュフローの成長率（前年比） |
| Cap Ex as a % of Sales | 売上高に占めるキャップEx |
| Free Cash Flow/Sales % | フリーキャッシュフロー/売上％ |
| Free Cash Flow/Net Income | フリーキャッシュフロー/純利益 |
| Key Ratios -> Financial Health | 重要な比率->財務状況 |
|---|---|
| Balance Sheet Items (in %) | 貸借対照表項目（％） |
| Cash & Short-Term Investments | 現金および短期投資 |
| Accounts Receivable | 売掛金 |
| Inventory | 在庫 |
| Other Current Assets | その他の流動資産 |
| Total Current Assets | 総流動資産 |
| Net PP&E | ネットPP＆E |
| Intangibles | 無形資産 |
| Other Long-Term Assets | その他の長期資産 |
| Total Assets | 総資産 |
| Accounts Payable | 買掛金勘定 |
| Short-Term Debt | 短期借入金 |
| Taxes Payable | 支払うべき税金 |
| Accrued Liabilities | 未払負債 |
| Other Short-Term Liabilities | その他の短期負債 |
| Total Current Liabilities | 現在の負債合計 |
| Long-Term Debt | 長期債務 |
| Other Long-Term Liabilities | その他の長期負債 |
| Total Liabilities | 総負債 |
| Total Stockholders’ Equity | 総株主資本 |
| Total Liabilities & Equity | 総負債および資本 |
| Liquidity/Financial Health | 流動性/金融の健康 |
| Current Ratio | 現在の比率 |
| Quick Ratio | 当座比率 |
| Financial Leverage | 金融レバレッジ |
| Debt/Equity | 負債/資本 |
| Key Ratios -> Efficiency Ratios | 重要な比率->効率比率 |
|---|---|
| Efficiency | 効率 |
| Days Sales Outstanding | 営業日数 |
| Days Inventory | 日目録 |
| Payables Period | 買掛金期間 |
| Cash Conversion Cycle | 現金交換サイクル |
| Receivables Turnover | 債権回転率 |
| Inventory Turnover | 在庫回転率 |
| Fixed Assets Turnover | 固定資産回転率 |
| Asset Turnover | 資産回転率 |
